Répartition stratégique des actifs

Trouver le bon équilibre

Notre stratégie de répartition est centrée sur la combinaison d’opportunités de croissance et d’instruments défensifs, en accord avec le profil de risque convenu avec le client. Elle doit également s'aligner à l'horizon temporel du client, c'est un aspect crucial pour une gestion de portefeuille réussie.

Dans un monde parfait, il serait possible de générer des rendements substantiels en peu de temps sans aucun risque pour le capital investi. Malheureusement, nous comprenons tous que ce n'est pas la réalité.

Risque et rendement

En général, selon la formule traditionnelle décrivant la corrélation entre le risque et le rendement, plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé. Par conséquent, plus le risque est faible, plus le rendement l’est également. Si vous ajoutez une période de temps prolongée à l'équation, cette corrélation change.

Les placements jugés moins risqués et, par conséquent, moins rentables, ont tendance à mieux protéger le capital et sont généralement considérés comme défensifs. Parmi les placements défensifs courants, mentionnons les dépôts en espèces et les obligations.

Moins on accepte le risque, plus on aura tendance à détenir des valeurs défensives et des liquidités dans un portefeuille, ce qui se traduira généralement par des rendements globaux inférieurs.

Évaluation du risque

Dans l’ensemble, les valeurs cycliques ont le potentiel de générer des profits beaucoup plus élevés que les valeurs défensives, mais cette capacité s'accompagne de risques supplémentaires et d'une volatilité accrue. Les principaux placements utilisés à cette fin sont les actions ou stocks, comme on les appelle également.

Les investisseurs qui sont à l'aise avec les risques associés aux placements dans les actions, ou stocks, et qui possèdent un horizon temporel plus long pour contrer la volatilité additionnelle et attendre qu'elle se résorbe, sont susceptibles d'obtenir des rendements beaucoup plus élevés que ceux que l'on peut observer avec des valeurs défensives.